Прогнозы великого трейдера Уоррена Баффета зачастую сбываются с поразительной точностью – и для сравнения аналитики гуру и реальной ситуации на рынке был разработан так называемый индикатор Баффета. Он отражает уровень переоцененности или неоцененности рынка в зависимости с текущим положением на фондовых биржах.

Этот показатель трейдеры используют как субъективную величину, рассчитывающуюся по отношению к фундаментальным показателям – ВВП и индексам рынка США. Какие прогнозы по рынку дает индикатор Баффета сейчас?

Что такое индикатор Баффета?

Ни один инструмент фундаментального анализа не в состоянии дать точную оценку ситуации по всем активам и экономике в целом. И индикатор Баффета в 2021 году не является исключением.
Индикатор Баффета – это условный показатель, базирующийся на отношении общей оценки рынка ценных бумаг США к росту ВВП. На сегодняшний день он берет за основу совокупный рыночный объем, который делится на объем годового ВВП за первый квартал 2021 года. В результате, как сообщают аналитики, рынок отражает сильную переоценку.

Теория индикатора Баффета и механизм работы

Сам Уоррен Баффет считает, что такое соотношение лучше всего показывает ситуацию на фондовом рынке. Сложно утверждать, что на длительном промежутке времени стабильные результаты будет выдавать только индикатор Баффета. Как считать этот показатель, мы рассмотрели выше, но дополнительно в расчетах можно использовать другие индексы американского рынка.

Что такое индикатор Баффета

Для оценки совокупного рыночного объема (или общей стоимости рынка) используется такой показатель, как Wilshire 5000. Этот индекс показывает соотношение к рыночной капитализации США и имеет прямое отношение к оценке индикатора Баффета онлайн.
В свою очередь ВВП является классическим показателем экономической активности, который нельзя применять как прогнозирующий инструмент. В случае с изменениями у индикатора Баффета в графике, соотношение ВВП и рыночной стоимости постепенно увеличивается.

Недостатки индикатора Баффета – за что он подвергся критике?

Как и любой другой инструмент, он не может показывать абсолютно точные данные. На сегодня показатели индикатора Баффета в реальном времени отображают соответствие рыночной переоценки той, что случилась во время пузыря «доткомов».

Ожидаемый перегрев рынка «охладил» рост цен на казначейские облигации США. Впрочем, прогнозам Баффету реальная ситуация может не соответствовать по следующим причинам:

  • Изменение процентных ставок. На сегодняшний день аномально низкие ставки банков США влияют на продолжительный рост и сильное движение рынка, что и вызывает по индикатору Баффета возможную переоценку.
  • Новые меры стимулирования экономики. Это также влияет на рост рынка и может положительно сказаться на дальнейшем развитии, хотя нельзя исключать возможный разворот общей тенденции ужесточение монетарной политики.
  • Поддержка рынка со стороны инвесторов и маркет-мейкеров. Сложно предположить, что крах рынка 2000 года повторится в связи с переоцененностью – индикатор Баффета может оставаться на высоком уровне без фундаментальных на то оснований.Индикатор Баффета: характеристика  и применение

Таким образом, относительные значения остаются главным недостатком индикатора Баффета. Где найти актуальные расчеты инструмента? Для этого можно воспользоваться официальными источниками, сравнивающими текущие показатели с историческими.

Post Your Thoughts