Высокочастотный трейдинг считается одним из недавних способов ведения торгов на рынке Форекс, при этом он характеризуется возможностью получить очень хорошую прибыль. HFT-трейдинг на форекс впервые появился в 1989-ом году, и главной его идеей было использование компьютеров с наилучшими параметрами производительности для ведения биржевой торговли.


Создателем данного типа трейдинга является Стивен Соунсон, который специализировался на предсказаниях движения биржевых котировок на полминуты вперед. Совместно с коллегами в лице Джима Хоукса и ДэвидаУиткомба Стивен Соунсон смог создать первую компанию по ведению автоматизированной торговли, и она получила название Automated Trading Desk.
Суть высокочастотного трейдинга заключается в том, чтобы вести торговлю в автоматическом режиме, чтобы на базе торговых алгоритмов искать новые возможности. Формирование прибыли, которую можно получить в ходе такого процесса, происходит за счет разницы между ценой покупки и продажи финансового инструмента, кроме того, не последнюю роль играет количество сделок, совершаемых за один торговый день. А их огромное множество.
Другими словами, высокочастотный трейдинг можно описать как процесс электронных торгов, который происходит на максимальной скорости.
Идентифицировать такой формат торговли можно по следующим признакам:
• В работе используются системы, с помощью которых можно максимально быстро размещать, отменять и изменять ордера. Быстро – то есть меньше, чем за 5 миллисекунд;
• Задействованы компьютерные программы и алгоритмы, превращающие торговлю в автоматический процесс;
• Используются локационные сервисы;
• Максимально короткие временные рамки для открытия и закрытия позиции;
• Высокий ежедневный оборот ценных бумаг;
• После размещения ордера могут аннулироваться за несколько миллисекунд;
• Торговый день завершается в той позиции, которая приближена к нулю.

HFT-трейдинг на форексВ чем суть HFT-трейдинга

Главная особенность такого формата трейдинга заключается в том, что проводится он в рамках одного дня, то есть компания или сам трейдер должны завершить все сделки до окончания торговой сессии.
Чаще всего торговлю, основанную на компьютерных алгоритмах, используют институциональные инвесторы, которые имеют непосредственное отношение к хедж-фондам, следовательно, привлекают к сделкам большие суммы капитала с целью получения спекулятивной прибыли.
В Соединенных Штатах из 20 тысяч фирм 2 процента из них используют принцип HFT-трейдинга, и в их руках сосредоточено 73 процента от всего объема торгового капитала. Так, по данным 2009-го года, объем капитала, управляемый хедж-фондами, достиг суммы в 141 миллиард долларов. Это значение всего лишь на 21 процент оказалась меньше, чем исторический максимум.
Первых успехов во время использования высокочастотной торговли смогла достичь компания Renaissance Technologies. Хотя 6-е мая 2010-го года является значимой датой для финансового сектора. Именно в этот день американская КЦББ и CFTC объявили высокочастотную торговлю как инструмент мгновенной волатильности и обвала для фондового рынка.

Стратегии HFT-трейдинга

В рамках высокочастотного трейдинга применяется несколько различных стратегий для заработка, а именно:
• Стратегия работы с ликвидностью;
• Стратегия статистического арбитража;
• Стратегия поиска ликвидности.
Рассмотрим каждую из них подробнее.

HFT-трейдинг на форекс1Если применяется стратегия рабочей ликвидности, то трейдер может легко зарабатывать внутри спрэда Bid-Ask, который показывает ценовую разницу между покупательской и продающей позициями на конкретную валюту.
Но возникают ситуации, когда количество участников очень сильно возрастает. В этом случае маркет-мейкер должен принять контрольные меры, чтобы уравновесить позиции покупателей и продавцов. Если же не удается достичь оптимального результата, маркет-мейкер вкладывает свои собственные средства для закрытия спроса или предложения.
Высокочастотный трейдер может с помощью специальной программы выполнять некоторые контрольные функции, чтобы поддерживать необходимый уровень рыночной ликвидности.
Суть стратегии статистического арбитража заключается в том, чтобы найти корреляционную связь между базовым активом и рабочими финансовыми инструментами. Торговый робот может быстро промониторить все котировки, выполняя команды заданного алгоритма, чтобы найти подходящие моменты для заключения сделок, следовательно, и для получения хорошей прибыли.
Если рассматривать стратегию по поиску ликвидности, то суть сводится к нахождению крупных по объему клиентских заявок в стакане. Высокочастотному трейдеру необходимо запустить поисковую функцию на валютную покупку или продажу, и это позволит обнаружить все заявки в особо крупном размере.
Реализация стратегий трейдинга HFT возможна благодаря высокой степени оперативности при обработке всех торговых приказов.

Post Your Thoughts