Для закрытия сделки через установленный временной промежуток трейдеры заключают биржевые контракты на заранее оговоренных условиях. Такая возможность предусмотрена правилами самой биржи и предоставляет больше свободы действий для участников торгов.

Определение биржевого контракта

Что такое биржевой контракт? Это разновидность стандартизированной сделки, которая подразумевает продажу/покупку актива и его соответствующую поставку в будущем, а не по факту заключения контракта. В некоторых случаях сделки исполняются день в день, на следующий день или через два дня – они обозначаются аббревиатурами TOD (Today), TOM (Tomorrow) и SPOT.
В отдельных случаях участники торгов прибегают к использованию биржевых контрактов на заранее оговоренных условиях. Как называется такой тип сделки? Для удобства их сокращают и называют фьючерсами, форвардами и опционами – это контракты, известные всем трейдерам. Они подразумевают стандартные обменные операции по покупке и продаже предметов сделки.

Фьючерсы, опционы и форварды – в чем разница?

Нужно понимать, что биржевой контракт – это сделка, предполагающая продажу и покупку базового актива. Базовым активом может выступать что угодно, начиная акциями и облигациями, и заканчивая товаром, сырьем или даже недвижимостью. Заключение контрактов по определенному торговому инструменту зачастую используется для хеджирования рисков и страхования от непредвиденных убытков.
Чтобы эффективно использовать возможности биржевых контрактов, которые заключаются на заранее оговоренных условиях, необходимо разобрать их классификацию:

  • Форвард – вид внебиржевой сделки, которая заключается, минуя стандартизованные условия площадки. Участники торгов сами устанавливают день заключения сделки, сроки поставки актива и оплаты.
  • Фьючерс – то же самое, что и форвард, однако этот тип сделки больше относится к биржевому контракту на заранее оговоренных условиях, поскольку заключается на бирже. Фьючерсы наделяют участников обязательствами друг перед другом, а также обладают собственной спецификацией.
  • Опцион – более гибкий тип контракта, который наделяет правом, но не обязательством, продажи/покупки актива в будущем. Стандартизация сделки сохраняется.

Преимущества и недостатки биржевых контрактовБиржевые контракты: преимущества и недостатки

Как уже можно было понять, биржевые контракты на заранее оговоренных условиях – это инструмент заключения сделок по определенному торговому инструменту, который наделяет участников торгов определенными обязательствами.
В отличие от стандартных сделок, заключающихся на бирже, эти контракты обладают непреходящими преимуществами: возможность ставить собственные условия закрытия (сроки, размер партии, цену актива) и отсутствие обязательств перед выполнением. Современные фьючерсы закрывают после осуществления расчетов между участниками сделки, что также освобождает их от реальной поставки товаров.
К недостаткам можно отнести риски, которые сопряжены с покупкой/продажей таких контрактов. Поскольку сделки рассчитаны на реализацию в будущем, трейдеру нужно быть готовым к непредвиденному падению или повышению цен. С другой стороны, использование контрактов как инструмент хеджирования позволит оптимально минимизировать риски.

Post Your Thoughts